Overili sme finančnú a ekonomickú návratnosť našich projektov
Bratislava (10. júla 2018)
Spätne sme zhodnotili a zanalyzovali dva veľké cestné projekty z eurofondov, ktoré sú už v prevádzke. Táto ex post analýza je zaužívanou praxou v zahraničí a dokázali sme ňou výhodnosť našich projektov okrem úžitku pre obyvateľov aj z finančného hľadiska. Ide o projekty D1 Fričovce – Svinia a R2 Žiar nad Hronom – obchvat. Obidva projekty boli financované z príspevkom z Operačného programu Doprava.
Spätne sme zhodnotili a zanalyzovali dva veľké cestné projekty z eurofondov, ktoré sú už v prevádzke. Táto ex post analýza je zaužívanou praxou v zahraničí a dokázali sme ňou výhodnosť našich projektov okrem úžitku pre obyvateľov aj z finančného hľadiska. Ide o projekty D1 Fričovce – Svinia a R2 Žiar nad Hronom – obchvat. Obidva projekty boli financované z príspevkom z Operačného programu Doprava.
Riadiaci orgán OPII pristúpil k ex-post prevereniu a aktualizácií CBA z dôvodu zlepšenia kvality predkladania CBA projektov v rámci OPII a následne k zvýšeniu efektívnosti čerpania finančných prostriedkov z verejných zdrojov a z fondov Európskej únie.
D1 Fričovce – Svinia
Zmluva o poskytnutí nenávratného finančného príspevku pre D1 Fričovce – Svinia bola uzatvorená dňa 06.02.2012. Išlo o finančný príspevok na výstavbu 11,22 km diaľnice D1. Prijímateľovi NDS, a.s. bola poskytnutá finančná dotácia vo výške 99 779 394 EUR, ktorá sa skladala z príspevku z Kohézneho fondu (85 % z celkovej sumy) vo výške 84 812 485 EUR a z príspevku zo štátneho rozpočtu (15% z celkovej sumy) vo výške 14 966 909 EUR. Finančná dotácia bola vypočítaná na základe výsledku finančnej analýzy (v rámci analýzy nákladov a výnosov - CBA) projektu, keď finančná medzera predstavovala 71,36 %. Diaľnica D1 Fričovce – Svinia je v užívaní od decembra 2015.
Vyhodnotenie finančnej analýzy
Finančná medzera sa zvýšila z 71,36 % na 100%, čo znamená, že príspevok z fondov EÚ na oprávnené náklady projektu by mal byť v súčasnosti vyšší ako je v Zmluve o NFP z roku 2012. Uvedené je spôsobené faktom, že projekt z príjmov z mýta nedokáže pokryť výdavky spojené s prevádzkou a údržbou infraštruktúry v žiadnom roku referenčného obdobia, ktoré predstavuje 30 rokov.
Investičné náklady |
pôvodné 139 577 995 EUR |
po aktualizácii 162 310 157 EUR |
Zvýšenie investičných nákladov bolo zapríčinené najmä zosuvom svahu v katastri obci Chmiňany spolu s následnou sanáciou územia a teda uzatvorením dodatkov k Zmluve o Dielo na stavebné práce.
Zostatková hodnota |
pôvodná 8 046 123 EUR |
po aktualizácii 0 EUR |
Nakoľko výdavky spojené s prevádzkou a údržbou projektu sú vyššie ako príjmy v horizonte 30 rokov, zostatková hodnota vypočítaná na základe finančných peňažných tokoch je záporná, čo je vyjadrené nulovou hodnotou.
Príjmy |
pôvodné 79 673 090 EUR |
po aktualizácii 30 202 925 EUR |
Príjmy z mýta projektu sú priamo závislé na intenzitách nákladnej dopravy. Intenzity nákladnej dopravy na predmetnom úseku sú nižšie v porovnaní s predpokladanými intenzitami dopravy z pôvodnej CBA.
Výdavky |
pôvodné 42 711 185 EUR |
po aktualizácii 64 970 134 EUR |
Prevádzka a údržba infraštruktúry bola kalkulovaná metodikou OPD. RO OPII aktualizoval metodiku výpočtu, ktorá výraznou mierou odhad nákladov spresňuje.
Vyhodnotenie ekonomickej analýzy
Pomer nákladov a výnosov sa znížil z 4,86 na 2,28 vplyvom ukazovateľov, ktoré sú popísané nižšie. Znamená to, že napriek zníženiu koeficientu pomeru nákladov a výnosov, projekt je stále oprávnený, keďže prínosy pre spoločnosť vysoko prevyšujú náklady súvisiace s jeho realizáciou.
Úspora času |
pôvodné 516 664 864 EUR |
po aktualizácii 284 172 333 EUR |
Dôvod poklesu úspory času je nižšia intenzita dopravy. V roku 2017 už však dochádza ku konvergencii k predpokladaným hodnotám.
Prevádzkové náklady vozidiel |
pôvodné 2 397 976 EUR |
po aktualizácii -3 647 902 EUR |
Pri prevádzkových nákladoch vozidiel nedochádza k úspore. Uvedené je zapríčinené nižšími intenzitami dopravy, ale najmä faktom že posudzovaná cesta 1/18 je kratšia ako posudzovaný úsek diaľnice D1 v metroch.
Nehodovosť |
pôvodné 10 189 015 EUR |
po aktualizácii 8 970 026 EUR |
K dispozícii boli údaje iba za dva roky, čo nie je dostatočná referenčná doba. Aktualizácia nehodovosti v rámci CBA však naznačuje, že vážne zranenia na predmetnom úseku sú vyššie ako predpoklad, čo je dôvod nižšej úspory nehodovosti.
Záverečné hodnotenie
Vykonaná ex-post CBA analýza preukázala opodstatnenosť financovania projektu z fondov EÚ. Finančná analýza potvrdila predpoklad, že projekt nedokáže v plnom rozsahu pokryť výdavky zo svojich príjmov a preto je potrebný finančný príspevok z Kohézneho fondu. Ekonomická analýza taktiež potvrdila efektívnosť vynakladania verejných zdrojov, nakoľko prínosy projektu pre spoločnosť prevažujú pred jeho nákladmi.
R2 Žiar nad Hronom – obchvat
Zmluva o poskytnutí nenávratného finančného príspevku pre R2 Žiar nad Hronom - obchvat bola uzatvorená dňa 10.04.2013. Išlo o finančný príspevok na výstavbu 5,7 km rýchlostnej cesty R2. Prijímateľovi NDS, a.s. bola poskytnutá finančná dotácia vo výške 29 972 528,55 EUR, ktorá sa skladala z príspevku z Kohézneho fondu (85 % z celkovej sumy) vo výške 25 476 649,27 EUR a z príspevku zo štátneho rozpočtu (15% z celkovej sumy) vo výške 4 495 879,28 EUR. Finančná dotácia bola vypočítaná na základe výsledku finančnej analýzy (v rámci analýzy nákladov a výnosov - CBA) projektu, keď finančná medzera predstavovala 98,15 %. Rýchlostná cesta R2 Žiar nad Hronom - obchvat je v užívaní od decembra 2014.
Vyhodnotenie finančnej analýzy
Finančná medzera sa zvýšila z 98,15% na 100%, čo znamená, že príspevok z fondov EÚ na oprávnené náklady projektu by mal byť v súčasnosti vyšší ako je v Zmluve o NFP z roku 2013. Uvedené je spôsobené faktom, že projekt z príjmov z mýta nedokáže pokryť výdavky spojené s prevádzkou a údržbou infraštruktúry v žiadnom roku referenčného obdobia, ktoré predstavuje
30 rokov.
Investičné náklady |
pôvodné 30 869 906 EUR |
po aktualizácii 33 331 084 EUR |
Zvýšenie investičných nákladov bolo zapríčinené najmä zosuvom svahu počas výstavby s následnou sanáciou územia a teda uzatvorením dodatkov k Zmluve o Dielo na stavebné práce.
Zostatková hodnota |
pôvodná 0 EUR |
po aktualizácii 0 EUR |
Aktualizované vstupy nespôsobili zmenu tohto ukazovateľa.
Príjmy |
pôvodné 5 381 475 EUR |
po aktualizácii 8 413 369 EUR |
Príjmy z mýta projektu sú priamo závislé na intenzitách nákladnej dopravy. Intenzity nákladnej dopravy na predmetnom úseku sú vyššie v porovnaní s predpokladanými intenzitami dopravy z pôvodnej CBA.
Výdavky |
pôvodné 4 936 446 EUR |
po aktualizácii 10 292 548 EUR |
Prevádzka a údržba infraštruktúry bola kalkulovaná metodikou OPD. RO OPII aktualizoval metodiku výpočtu, ktorá výraznou mierou odhad nákladov spresňuje.
Vyhodnotenie ekonomickej analýzy
Pomer nákladov a výnosov sa znížil z 3,54 na 2,07 vplyvom ukazovateľov, ktoré sú popísané nižšie. Znamená to, že napriek zníženiu koeficientu pomeru nákladov a výnosov, projekt je stále oprávnený, keďže prínosy pre spoločnosť vysoko prevyšujú náklady súvisiace s jeho realizáciou.
Úspora času |
pôvodné 74 073 143 EUR |
po aktualizácii 77 956 170 EUR |
Dôvodom nárastu úspory času je vyššia intenzita dopravy na novom úseku. V roku 2017 približne dvakrát viac vozidiel obchádzalo mesto Žiar nad Hronom ako sa pôvodne plánovalo.
Prevádzkové náklady vozidiel |
pôvodné 4 842 271 EUR |
po aktualizácii -9 000 359 EUR |
Pri prevádzkových nákladoch vozidiel nedochádza k úspore. Uvedené je zapríčinené nižšími intenzitami dopravy na všetkým sledovaných úsekoch aj napriek zvýšeniu dopravy na obchvate.
Nehodovosť |
pôvodné 279 301 EUR |
po aktualizácii -16 899 650 EUR |
Aktualizácia nehodovosti ukázala výrazne vyššiu nehodovosť, než aká bola v pôvodnej CBA. Dopravná polícia neeviduje na sledovanom území nehodový úsek. Nebezpečným úsekom ostáva hlavný ťah mestom Žiar nad Hronom, ulica Slovenského národného povstania.
Záverečné hodnotenie
Vykonaná ex-post CBA analýza preukázala opodstatnenosť financovania projektu z fondov EÚ. Finančná analýza potvrdila predpoklad, že projekt nedokáže v plnom rozsahu pokryť výdavky zo svojich príjmov a preto je potrebný finančný príspevok z Kohézneho fondu. Ekonomická analýza taktiež potvrdila efektívnosť vynakladania verejných zdrojov, nakoľko prínosy projektu pre spoločnosť prevažujú pred jeho nákladmi.
Pri spätnom vyhodnotení CBA boli aktualizované nasledovné vstupné údaje, a to na základe skutočnosti za roky 2015 – 2017 (okrem HDP, kde bola použitá predikcia podľa zdroja nižšie):
- HDP – zdroj : Štatistický úrad SR, Ministerstvo financií SR,
- Manuál CBA OPII verzia 2
- Inflácia – zdroj : Štatistický úrad SR
- ceny PHM – zdroj : Štatistický úrad SR
- Investičné náklady – zdroj : účtovníctvo NDS, a.s.
- Intenzita dopravy – zdroj : celoštátne sčítanie dopravy SSC 2015, automatické sčítače dopravy NDS, a.s.
- Prevádzkové náklady – zdroj : účtovníctvo NDS, a.s.
- Príjmy – zdroj : účtovníctvo, NDS a.s.
- Nehodovosť – zdroj : Policajný zbor SR
Následne bola prepočítaná CBA celého projektu spolu s predikciou vývoja do roka 2040.
Anglická verzia/ English version:
We have verified the financial and economic return of our projects PDF
Riadiaci orgán | Fotogaléria | Hlavné oblasti | Odkazy |
---|---|---|---|
Ministerstvo dopravy SR Námestie slobody č. 6 P.O.BOX 100, 810 05 Bratislava Telefón: 02 5949 4111 Vyhlásenie o prístupnosti |
|
|
Operačný program Integrovaná infraštruktúra je spolufinancovaný z Európskych štrukturálnych a investičných fondov | © 2017 MDV SR |
---|
Riadiaci orgán: Ministerstvo dopravy SR Námestie slobody č. 6, Bratislava |
---|